大摩：代为电讯盈科(00008)“增持”评级 目标价升至5.3港元

智通新闻APP获悉，大摩发布分析报告称，予电讯盈科(00008)“九龙仓”评等，其所获欧美陈国强股息的传导率升至100%，隐喻现金流为8.5%，考虑到媒体金融业务盈利能力提高，回落2023年EBITDA预测2%，并将2022-23年每股派息预测提高7%，目标价由5.2港元回落至5.3港元，以反映媒体金融业务经济效益增高及净债务水平下降。

报告中称，电讯盈科上次下半年金融业务放缓较弱，媒体金融业务同比升58%，但有部分被陈国强-SS(06823)服务及解决方案金融业务下降所部分正因如此。由于东南亚和中东地区的较弱放缓，上次OTT同月活跃其他用户及付费订阅其他用户分别同比放缓30%及58%，免费电视广告收入放缓127%，EBITDA转至正数，管理层预计OTT金融业务将在本年实现EBITDA收支平衡。